Arbitragem de criptomoedas – introdução
Arbitragem de criptomoedas: as criptomoedas tornaram-se uma das formas de investimentos mais versáteis do mercado.
E isso ocorre por dois fatores principais:
1) muitas das estratégias de investimento disponíveis para outros investimentos são aplicáveis também às criptomoedas; e
2) o investimento em criptomoedas permite estratégias de lucro que não estão disponíveis para outras formas de investimento.
Como já falamos neste post, o investimento em criptomoedas se enquadra tanto em estratégias de perfil mais conservador e que visam a obtenção de lucro no longo prazo, quanto em estratégias de perfil mais agressivo, as quais visam obter lucro rápido e no curto prazo.
O importante é ter atenção com o fato de que as estratégias de curto prazo, de maneira geral, envolvem um grau de risco maior que as estratégias de longo prazo. Por isso, elas são mais recomendadas para pessoas mais experientes e que já possuem um bom conhecimento sobre esse universo.
Porém, há também estratégias de curto prazo adequadas para investidores iniciantes, desde que ele esteja bem informado sobre o que está fazendo. Lembre-se que, no mundo dos investimentos, não existem verdades absolutas. Existe apenas aquilo que você se sente confortável para fazer a partir dos seus estudos e do conhecimento que possui.
Neste post, falaremos de uma estratégia bastante simples e muito eficiente para obtenção de lucro num curto prazo de tempo: a chamada arbitragem de criptomoedas.
Falaremos sobre o que é arbitragem, qual o passo a passo para realizar essa modalidade, seus principais riscos e benefícios, bem como os diversos meios para você se informar ainda mais antes de tentar os primeiros passos.
O que é arbitragem
A arbitragem é um conceito bastante conhecido na economia. É um processo no qual uma operação de compra é realizada com o objetivo de obter lucro posterior a partir da diferença de preço existente entre mercados distintos.
Pense em alguém que compra um objeto barato em alguma feira porque sabe que poderá revendê-lo mais caro para lojas e pessoas que tem maior interesse. Isso é arbitragem.
O mesmo ocorre quando alguém compra uma determinada quantia de dólares (ou qualquer outra moeda) em uma determinada casa de câmbio somente para vendê-los em uma outra casa que comprará os dólares por um valor superior.
Se você já viajou para o exterior e foi abordado no aeroporto por cambistas querendo comprar qualquer moeda estrangeira que você ainda tenha, saiba que aquelas pessoas buscam lucrar com a arbitragem sobre o preço da moeda.
No caso das criptomoedas, o processo é exatamente o mesmo. Do mesmo modo que existem as casas de câmbio para compra e venda de moeda estrangeira, há também as chamadas exchanges, isto é, as empresas responsáveis por fazer a mediação das ordens de compra e venda de criptomoedas.
As exchanges também são semelhantes às corretoras e financeiras tradicionais, as quais mediam a compra e venda de ativos da bolsas de valores, como ações e títulos públicos. Porém, há uma diferença essencial entre os produtos oferecidos pelas corretoras tradicionais e as exchanges.
Enquanto o valor dos produtos oferecidos pelas corretoras são fixados pelo mercado e pelas instituições financeiras, de uma forma mais centralizada, o mesmo não ocorre com os produtos oferecidos pelas exchanges, isto é, com as criptomoedas.
Por exemplo, o valor de uma ação ou título público será sempre o mesmo em qualquer corretora que você escolha. Os fatores que vão diferenciar uma corretora de outra são detalhes como a cobrança de taxas de serviço, a usabilidade do sistema, a quantidade de produtos oferecidos, e detalhes semelhantes.
Porém, o valor de compra dos ativos jamais se alteram entre corretoras diferentes. Se uma ação do Banco Itaú custa R$ 25,00 (preço hipotético) em uma determinada corretora, ela custará o mesmo valor em todas as outras, na medida em que estas ações estão sendo negociadas em uma mesma instituição – Bolsa de Valores – por intermédio das corretoras que nela operam.
É aí onde entra a principal diferença entre os ativos usuais vendidos em corretoras e as criptomoedas. Como as criptomoedas são descentralizadas, isto é, não possuem qualquer controle centralizado, os valores das criptomoedas entre exchanges distintas pode variar bastante. (Para saber mais sobre a descentralização e outras vantagens das criptomoedas, recomendamos este texto.
Isso significa que se uma unidade de dogecoin custa R$ 1,00 (preço fictício) em uma determinada exchange, a mesma unidade de dogecoin poderá custar mais caro ou mais barato em outras exchanges. O valor da dogecoin poderá oscilar bastante como resultado de vários fatores, fazendo com que encontremos preços diferentes nas exchanges em que esta criptomoeda está sendo negociada.
Assim, as criptomoedas proporcionam o cenário perfeito para a arbitragem.
Dado que os valores dos produtos irão variar entre exchanges distintas, é possível se aproveitar desse fato para realizar operações de compra e venda de criptomoedas entre exchanges diferentes.
O que ocorre é que as exchanges possuem volumes de negociação distintos, fazendo com que o ajuste dos preços entre elas não seja imediato, gerando oportunidades no mercado onde as pessoas que realizam a arbitragem são agentes que corrigem os preços dentre as diversas plataformas de negociação.
Há dois tipos principais de arbitragem de criptomoedas:
1) a arbitragem entre exchanges distintas (também chamada de arbitragem triangular), e
2) a arbitragem dentro de uma mesma exchange.
Na arbitragem entre exchanges distintas o objetivo é comprar ativos em uma determinada exchange e tentar revendê-los em outra exchange para lucrar com a variação de preços. Nesse caso, é possível até realizar compra e venda entre exchanges de diferentes países.
Na arbitragem dentro de uma mesma exchange, conforme o nome já indica, o objetivo é comprar criptomoedas em uma mesma exchange e vendê-las novamente quando houver uma diferença de preço.
E qual é o perfil das pessoas que utilizam a estratégia de arbitragem de criptomoedas?
Apesar de aparentemente simples, a arbitragem de criptomoedas é uma operação realizada apenas por pessoas com muita experiência no mercado de criptomoedas. Esses operadores entendem bem como determinados fenômenos afetam a correção dos valores das criptomoedas entre as diferentes exchanges, e assim conseguem tomar vantagem da diferença de preços para realizar a arbitragem.
São pessoas que entendem bem a dinâmica deste mercado e sabem como antecipar e se preparar para diversas eventualidades.
Passo a passo
O passo a passo para realizar a arbitragem triangular é bastante simples:
1) Efetuar a ordem de compra da criptomoeda escolhida na exchange que oferece o menor preço,
2) Transferir a criptomoeda comprada para a exchange de cotação mais alta,
3) Efetuar a ordem de venda da criptomoeda na exchange de valor mais alto.
Já na arbitragem dentro de uma mesma exchange, a ideia também é simples:
1) Efetuar a ordem de compra da criptomoeda escolhida,
2) Esperar a diferença de preço,
3) Efetuar a ordem de venda.
Lembre-se que, em ambos os casos, você estará comprando uma criptomoeda mais barata para vendê-la por um valor mais caro. Portanto, é necessário muita atenção com os preços e a certeza de que haverá a diferença.
Além disso, também é necessário muita atenção com outros fatores essenciais na hora de realizar a arbitragem, como a escolha correta das criptomoedas, das exchanges, dentre outros.
Escolha das criptomoedas
De modo geral, não há qualquer restrição sobre que tipo de criptomoeda seja a mais indicada para fazer arbitragem. Ou seja, é possível fazer arbitragem com qualquer criptomoeda, ou até com mais de uma ao mesmo tempo. Porém, há algumas recomendações importantes no momento de escolha do ativo:
– Estude o comportamento da moeda escolhida, avaliando elementos importantes como o volume de transações e a quantidade de exchanges que negociam a criptomoeda.
– Estude a volatilidade do cenário geral no momento em que pretende fazer a arbitragem. Ou seja, você entende os processos que estão ocorrendo e por que estão ocorrendo?
– Tenha paciência na escolha da criptomoeda e na execução do processo. Muitos operadores tomam decisões precipitadas e acabam perdendo parte dos seus investimentos por falta de paciência.
– Comece aos poucos, faça arbitragem de menor volume e só depois de alguma experiência opere valores maiores.
Para saber mais sobre como analisar criptomoedas, recomendamos este texto.
Escolha das exchanges
Como vimos, a escolha de exchanges é um dos primeiros e mais importantes fatores. Há diversos portais nacionais e internacionais que monitoram os valores das exchanges em tempo real. A partir deles é possível ter uma boa base por onde iniciar a escolha da sua exchange.
Além disso, também é necessário se informar sobre outros aspectos práticos, como o procedimento de registro, tempo de confirmação de depósito, bem como os prazos e limites para transferência. Cada um desses fatores pode afetar diretamente a sua estratégia de arbitragem.
Pagamento de taxas
Outro fator importante para se ter muita atenção é a cobrança de taxas por parte das exchanges. O valor das taxas pode acabar eliminando completamente o lucro da sua arbitragem. Infelizmente, muito investidores ignoram isso e acabam criando estratégias que somente geram prejuízo.
Assim, tenha muita atenção com todas as taxas cobradas pela exchange. Há algumas que cobram taxas diferentes para diferentes formas de transação. Calcule todas e procure determinar se ainda haverá algum lucro.
Cálculo da margem de lucro
A margem de lucro é determinada pelo valor de compra do ativo e o valor de venda, considerando-se todas as despesas inerentes às operações, tais como taxas e impostos (que também devem ser avaliados dentro da conta).
Por essa razão, o cálculo de margem é essencial para que você tenha a certeza de que estará executando uma ação com bom potencial de lucro. (Se você não sabe por onde começar a investir em criptomoedas, aqui há indicações de bons cursos.
Principais vantagens
As vantagens principais da arbitragem de criptomoedas estão no fato de ser um processo simples e com possibilidade de ganhos no curto prazo.
Além disso, o curto prazo aqui pode levar horas ou até mesmo dias, a depender de como o investidor estruturou sua estratégia.
Como falamos, essa é uma estratégia de aplicação dos seus recursos disponível apenas para criptomoedas. Há estratégias semelhantes com outros ativos, como o trade de ações.
Porém, não se deve confundir ambos. Na arbitragem, o investidor lucra com a diferença de preço dos ativos que são negociados dentro da Bolsa de Valores, a partir das corretoras. Já no trade de ações, o investidor lucra com a diferença de preço dos ativos ao longo do dia numa mesma plataforma de negociação.
Outras vantagens da arbitragem de criptomoedas:
- Ampla variedade de oportunidades. Há centenas de exchanges espalhadas pelo Brasil e pelo mundo, o que proporciona uma ampla variação de preço das criptomoedas.
- Pouca concorrência. O mercado de criptomoedas ainda está iniciando, o que significa que há muito menos concorrência nesse mercado do que em outros mercados usuais.
- Facilidade nas transações.
- Rapidez de negociação e de lucro.
Riscos da arbitragem de criptomoedas
Os riscos da arbitragem de criptomoedas decorrem de características centrais das criptomoedas, como a volatilidade e a própria organização desse mercado. São esses os principais fatores que afetam a arbitragem de criptomoedas:
- taxas atreladas a negociações,
- limites de saque. Muitas exchanges limitam o número de saques possíveis, o que também acaba por limitar a sua possibilidade de lucro direto,
- volatilidade das criptomoedas. Esse é um ponto muito importante. As criptomoedas são voláteis, e por essa razão é necessário que você tenha muito cuidado ao executar estratégias de arbitragem. Errar o timing das ordens de compra e venda pode fazer com que você acabe perdendo dinheiro.
Como obter mais informações
Lembre-se sempre de obter o máximo de informação antes de iniciar qualquer forma de arbitragem de criptomoedas. Lucrar com estratégias dessa natureza não depende unicamente da estratégia em si, mas sobretudo do seu grau de conhecimento e experiência.
No mundo dos investimentos, não existem estratégias ou ativos milagrosos, há somente aquilo que você entende bem o suficiente para obter lucro. Há diversos livros e portais de pesquisa para você aprender um pouco mais sobre bitcoin, criptomoedas em geral, e as diversas estratégias de investimento:
- o próprio portal do ECC é uma ótima fonte de informação para quem ainda tem dúvidas se deve ou não começar a investir em criptomoedas;
- portais para mais informações sobre criptomoedas, como o Br Investing;
Há também diversos livros sobre o tema, como
Bitcoin – a moeda na era digital, de Fernando Ulrich, um dos melhores livros em português sobre o tema.
É uma leitura introdutória e adequada para quem quer conhecer mais sobre o investimento, sobretudo em suas implicações políticas e econômicas.
Outro livro que explora parte da história dos investimentos relacionado ao tema é Criptoativos – o guia do investidor inovador para bitcoin e além, de Chris Burniske e Jack Tatar.
Esse é também um livro introdutório e que explora parte da história dos investimentos.
O futuro do dinheiro, de Rudá Pellini, é um livro que explora diversas questões econômicas levantadas pelo uso de tecnologias na emissão e criação de novas moedas e negócios descentralizados.
Conclusão
Vimos aqui diversas informações importantes sobre como executar uma estratégia de curto prazo com as criptomoedas, a chamada arbitragem de criptomoedas. Segue um resumo dos pontos principais:
- A arbitragem de criptomoedas consiste em comprar criptomoedas por um determinado valor e vendê-las por um valor mais alto;
- Há dois tipos de arbitragem: a arbitragem triangular, em que se compra o ativo em uma exchange para vender em outra, e a arbitragem de mesma exchange, em que se compra o ativo em uma exchange para esperar vendê-lo novamente;
- A arbitragem de criptomoedas toma vantagem do fato de que o valor das criptomoedas não é controlado por instituições políticas e financeiras;
- É necessário vários cuidados antes de iniciar a arbitragem de criptomoedas. Esses cuidados envolvem saber a exchange correta, a criptomoeda adequada, estudar a volatilidade da moeda e do cenário em geral, dentre outros fatores;
- A arbitragem de criptomoedas é uma estratégia de lucro em curto prazo, que exige experiência com o mercado de criptomoedas e deve ser muito bem planejada;
- Para iniciantes, o ideal é executar manobras de arbitragem com pequenos valores e baixo lucro. Aos poucos, busca-se tentar manobras de maior volume e que visam maior lucro;
- É necessário ter muita atenção com fatores que podem comprometer a sua estratégia de arbitragem, como as taxas cobradas pelas exchanges, a volatilidade da moeda escolhida, a tributação do seu país e o tempo necessário para execução de todo processo;
- Informe-se ao máximo antes de iniciar qualquer forma de investimentos. Há diversos livros e portais de pesquisa indicados para aprimorar seu conhecimento.
Se você já possui algum conhecimento sobre o mercado de criptomoedas, a arbitragem pode ser um primeiro passo para começar a aprender estratégias mais “ousadas” e de lucro em curto prazo. Comece estudando e entendendo o comportamento de um ativo e, quando se sentir confortável, tente executar a arbitragem a partir de compras de baixo volume.
Gostou de aprender sobre a arbitragem de criptomoedas? Continue acompanhando nosso blog com dicas fáceis para todo investidor iniciante!
